Trading Forex islamique et loi de la charia

Trading Forex islamique et loi de la charia

Trading Forex islamique

De nombreuses idées fausses et ambiguïtés entourent le sujet du trading forex islamique et les lois de la charia régissant la finance islamique. Pour être conformes à la charia ou halal, les musulmans doivent gagner leur argent de manière productive, c'est-à-dire essentiellement en fournissant des biens, des services ou en investissant dans des actifs. Un musulman ne peut percevoir ni payer d'intérêts lorsqu'il prête ou emprunte de l'argent.(1) La confusion dans le trading forex islamique provient des frais de swap, qui sont facturés lors de la détention de positions pendant la nuit et de leur report au jour suivant. Les frais de swap sont dérivés des taux d'intérêt.(2)

Aperçu de la finance islamique et de la charia

Les règles régissant la façon dont les musulmans peuvent investir leur argent sont nombreuses, mais il y a beaucoup de possibilités d'interprétation. 

En substance, le système financier islamique suit un ensemble de principes moraux et éthiques, axés sur l'égalité et la responsabilité.(3) 

Naturellement, la large gamme de produits d'investissement disponibles aujourd'hui n'existait tout simplement pas au moment où Gabriel a raconté le Coran au nom d'Allah à Muhammad il y a plus de mille ans.

De nombreuses pratiques considérées comme normales dans les systèmes financiers occidentaux sont interdites (haram) ou mal vues (makruh).

Interdiction de payer ou de percevoir des intérêts

Riba, ou les paiements d'intérêts, sont considérés comme une pratique d'exploitation et sont interdits par la charia. 

De nombreux courtiers FX fournissent le trading forex avec des frais d'intérêt au jour le jour comme fonction de base. 

De nombreux occidentaux pensent qu'en éliminant les intérêts d'un produit financier, il devient conforme à la charia, mais ce n'est pas le cas. Plusieurs faits déterminent si un produit est halal ou haram.

 

Liste des courtiers Forex islamiques

Les courtiers énumérés ci-dessous proposent des comptes de trading islamiques sans swap.

avatrade
Type de courtierMarket Maker
RèglementsASIC, BVI, FSA, FFAJ, FSCA, OCRCVM
Dépôt minimum$100.00
Devise de base du compteUSD EUR GBP AUD
levier Max400: 1 / 30: Clients européens 1
PlateformesMetatrade 4, AvaTradeAct, le commerce Web, AvaOptions AvaTradeGO, le commerce mobile
fxchoice
Type de courtierECN
RèglementsIFSC
Dépôt minimum$100.00
Compte Base CurrenyUSD, EUR, GBP, AUD, CAD, Bitcoin, Gold, Bitcoin Cash, Litecoin, Ethereum et XRP
levier Max 200:1
PlateformesMetatrader 4 / 5
logo fpmarkets
Type de courtierECN, DMA
RèglementsASIC, CySEC
Dépôt minimum$ 100.00 USD
Devise de base du compteAUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, CNY, NZD, SGD, USD
levier Max1:500
PlateformesIRESS, Metatrader 4 et 5, MAM, PAMM

Interdiction des activités spéculatives, incertitude et risque

Maisir, ou le jeu, est interdit. Certains produits d'investissement, tels que les options binaires, relèveraient clairement de cette catégorie et sont donc interdits. 

En outre, le gharar fait référence à un risque et à une incertitude excessifs, qui sont tous deux des concepts interdits dans la finance islamique.

Vente à découvert d'instruments financiers, tels que des actions ou des produits de base, utilisant des dérivés considérés comme haram par la plupart des érudits islamiques car le trader ne possède pas l'actif sous-jacent, et les transactions doivent être garanties par des actifs corporels. 

De plus, la vente à découvert comporte un risque illimité car un instrument sous-jacent n'a pas de plafond quant à sa hauteur.

 Bien qu'il n'y ait pas de règle spécifique interdisant le day trading dans la loi de la charia, il est considéré comme controversé en raison de sa nature spéculative, de son association typique avec des produits dérivés et de l'absence d'une fonction essentielle dans la société. Le day trading n'est pas une caractéristique d'un produit financier; c'est plutôt une technique.(4)

Investir dans des activités interdites

Tout simplement parce qu'un instrument financier est halal, comme l'achat d'actions dans une entreprise, les activités dans lesquelles l'entreprise se livre sont pertinentes. 

Par exemple, un musulman ne peut pas investir dans une entreprise qui facilite le jeu, la consommation d'alcool ou de porc.

La finance islamique permet-elle le trading forex?

Le trading sur le Forex, sous certaines conditions, est autorisé selon la charia. De plus, le trading forex est une activité réglementée dans plusieurs pays islamiques.

Le trading Forex est réglementé dans plusieurs pays islamiques. 

Par exemple, aux EAU, il est réglementé par le Banque centrale des EAU, et dans la zone franche de Dubaï par le Dubai Financial Services Authority et dans la zone franche d'Abu Dhabi par le Autorité de réglementation des services financiers

En outre, la Securities & Commodities Authority des EAU travaille sur une restructuration législative pour inclure les courtiers en devises.(5)

Le trading Forex est également une activité réglementée au Liban, à Labuan (territoire fédéral de Malaisie), au Koweït, en Arabie Saoudite et dans plusieurs autres. 

Les régulateurs des marchés financiers dans le monde musulman suivent une législation fortement influencée par la charia.

Comptes de trading forex islamiques

De nombreux courtiers forex proposent des comptes de trading conçus pour répondre aux exigences de la charia et aux principes articulés pour la finance islamique. 

Les comptes de trading forex islamiques sont souvent appelés comptes sans swap. 

La plupart des courtiers internationaux de forex proposent également divers produits de contrats pour différence pour acheter ou vendre des actions, des indices, des matières premières, des contrats à terme, des bons du Trésor et plus encore. 

Certains de ces produits, tels que les bons du Trésor et les contrats à terme, devraient être exclus des comptes forex islamiques.

Compte islamique vs compte standard

La principale différence entre un compte de trading forex standard et un compte de trading islamique est l'absence de frais de swap. 

Les frais de swap varient et fluctuent en fonction des taux d'intérêt. Dans la plupart des cas, le commerçant paiera le courtier et, dans de rares cas, le courtier paiera le commerçant.

Au lieu d'appliquer des swaps, certains courtiers facturent des frais fixes pour la détention de positions pendant la nuit. Les frais peuvent être un pourcentage fixe (c.-à-d. 0.5% +) ou des frais fixes (c.-à-d. 5 $ par lot) par nuit.

Dans de nombreux cas, les courtiers limitent le nombre d'instruments disponibles pour exclure toutes les devises avec des taux d'intérêt volatils pour éviter de perdre de l'argent car ils facturent un prix fixe.

Qui peut ouvrir un compte sans swap?

Dans la plupart des cas, les courtiers autorisent uniquement les commerçants de confession musulmane à ouvrir un compte de trading sans swap. Dans certaines situations, un courtier peut même demander une preuve de foi pour vérifier que vous êtes un musulman pratiquant. 

Chaque courtier aura sa propre politique. 

En général, ils feront preuve de bon sens et prendront en considération votre nom et votre emplacement avant de demander des informations très personnelles. 

Par exemple, si votre nom est John Smith de Nouvelle-Zélande, ils pourraient demander des preuves.

Un compte de trading sans swap est-il le même qu'un compte islamique?

Les courtiers Forex ont tendance à utiliser les termes compte sans swap et compte islamique de manière interchangeable. 

Cependant, lorsqu'un courtier se réfère explicitement à un compte islamique, cela implique le respect des règles de financement de la charia. 

Alors qu'un compte sans swap se réfère simplement à un compte ne facturant pas de frais de swap.

La plupart des courtiers forex internationaux offriront un compte de trading sans swap conçu pour les traders musulmans; vous n'avez pas besoin de trouver un courtier situé dans un pays islamique.

Le trading de CFD est-il autorisé dans le cadre de la finance islamique?

De nombreux érudits islamiques conviennent que le trading de CFD n'est pas halal. 

Lorsque vous négociez des CFD, vous ne possédez pas l'actif sous-jacent et vous n'avez aucune intention de le posséder, car tous les CFD sont réglés en espèces. 

D'autres caractéristiques des CFD sont en contradiction avec la charia, telles que la capacité de vendre à découvert et d'utiliser un effet de levier élevé.(6)

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