Nouveaux règlements de l'ESMA sur le Forex et comment les éviter

Êtes-vous confus à propos de l'ensemble des modifications de l'ESMA qui s'appliquent au trading sur le Forex? Voulez-vous éviter les changements? 

L'ESMA a été conçue pour assurer la sécurité des traders comme vous et réduire vos risques sur le marché tout en négociant. Les nouvelles règles de l'ESMA sont donc une bonne chose!? 

Dans l'ensemble et pour le long terme, oui, ils le sont. Mais il y a des commerçants qui peuvent trouver ces règles trop «dures» et qui vont interférer avec la façon dont ils négocient, avec des effets de levier de 1: 500 étant la norme, descendant maintenant à 1:30, c'est une baisse soudaine et énorme. 

Nous avons compilé deux listes pour vous guider à travers l'ESMA:

  • Les courtiers auxquels la nouvelle ESMA s'appliquera.
  • Les courtiers que les nouvelles règles de l'ESMA NE sera PAS postuler à.

Il y a aussi des informations plus détaillées sur l'ESMA et des conseils sur les nouvelles réglementations ci-dessous!

Pour encore plus d'informations sur l'ESMA et les FAQ

Pendant de nombreuses années, l’effet de levier généreux a été un aspect attrayant du marché du Forex. Ils offrent un potentiel de profit élevé pour les transactions gagnantes, mais augmentent également le risque lorsque ces mêmes transactions vont au sud. 

Une tendance émerge parmi les agences de régulation qui gouvernent les marchés Forex à travers le monde. Sous prétexte de stabiliser les marchés de détail du Forex et des CFD, de nombreuses agences commencent à mettre en place des limites sur le montant de l'effet de levier qui peut être offert aux clients, ainsi que d'autres restrictions.

Qu'est-ce que l'ESMA?

L'AEMF est une autorité indépendante de l'UE qui contribue à préserver la stabilité du système financier de l'Union européenne en améliorant la protection des investisseurs et en promouvant des marchés financiers stables et ordonnés.

Comment puis-je éviter les règlements de l'AEMF?

Échangez avec un courtier qui n'est pas réglementé par un organisme de réglementation relevant de l'Union européenne. Consultez notre liste ci-dessous…

Une autre façon d'éviter les réglementations de l'ESMA est de se qualifier en tant que «client professionnel»

Les clients professionnels doivent remplir au moins 2 selon les critères 3 ci-dessous pour être considérés comme des clients professionnels:

  • Placé au moins 10 CFD ou Forex métiers d'une taille significative en moyenne par trimestre au cours de la dernière année.
  • Portefeuille d'investissement en liquidités et instruments financiers sur 500,000 EUR.
  • Avez-vous ou avez-vous travaillé dans le secteur financier pour au moins 1 année professionnellement.
Ces critères seront hors de portée pour la plupart des clients de détail. Vous devrez soit trouver un courtier qui n'est pas affecté par l'ESMA (voir le tableau ci-dessous) ou Échanger avec un courtier réglementé par l'AEMF lorsque les règles du bas s'appliqueraient maintenant (voir ci-dessous).

Quelles sont les nouvelles règles de l'ESMA?

L'ESMA a convenu de mesures concernant les CFD. Les mesures limitent la commercialisation, la distribution ou la vente de CFD aux investisseurs particuliers, en fournissant les protections suivantes:

Limite de levier entre 30: 1 et 2: 1, qui varient en fonction de l'actif en cours de négociation:

30: 1 pour les principales paires de devises
20: 1 pour les paires de devises autres que les devises majeures, or
10: 1 pour les produits hors or
5: 1 pour les actions individuelles
2: 1 pour cryptocurrencies

  • Règle de clôture de marge.
  • Protection contre l'équilibre négatif pour les clients
  • Interdire tout programme d'incitation, c'est-à-dire - Bonus
  • Avertissements de risque standardisés

Les règles ESMA s'appliqueront-elles à moi?

Si vous vivez dans un pays qui relève de l'EEE (Espace économique européen) et que le courtier avec lequel vous êtes est réglementé au sein de l'Union européenne, alors oui, les règles s'appliqueront à vous.

Pays de l'EEE

Autriche, Belgique, Bulgarie, Croatie, Chypre, République tchèque, Danemark, Estonie, Finlande, France, Allemagne, Grèce, Hongrie, Islande, Irlande, Italie, Lettonie, Liechtenstein, Lituanie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Norvège, Pologne, Portugal , Roumanie, Slovaquie, Slovénie, Espagne, Suède et Royaume-Uni.

Les règles s'appliqueront également aux clients hors UE Seulement si le courtier Forex est uniquement réglementé par l'UE. 

Cela signifie qu'un courtier Forex qui est également réglementé en dehors de l'UE n'a pas à suivre les règles de l'ESMA. Certains courtiers Forex sont réglementés dans plusieurs pays différents.

Les règles de l'ESMA s'appliquent à ces courtiers

Think Market
Type de courtierBureau non-marchand de Market Maker
RèglementsASIC, FCA
Dépôt minimum$250.00
Devise de base du compteUSD AUD SGD GBP EUR NZD CAD CHF JYP
levier Max 400:1
PlateformesMetatrader 4, intercepteur commercial
trading XM
Type de courtierMarket Maker
RèglementsFCA, CySec, ASIC
Dépôt minimum$5.00
Devise de base du compteUSD, EUR, GBP, JPY, CHF, AUD, RUB, PLN, HUF, SGD, ZAR
levier Max 888:1
PlateformesMetatrader 4 / 5, Webtrader
Pepperstone
Type de courtierECN
RèglementsASIC FCA
Dépôt minimum$200.00
Devise de base du compteUSD, AUD, EUR, GBP, CAD, JPY, NZD, CHF, SGD, HKD
levier Max 500:1
PlateformesMetatrader 4 / 5, cTrader, Webtrader, API Trading, MAM / PAMM

Les courtiers Forex qui ne sont pas affectés par l'ESMA

fxchoice
Type de courtierECN
RèglementsIFSC
Dépôt minimum$100.00
Compte Base CurrenyUSD, EUR, GBP, AUD, CAD, BITCOIN, OR
levier Max 200:1
PlateformesMetatrader 4 / 5
marchés ic
Type de courtierECN
RèglementsASIC
Dépôt minimum$200.00
Devise de base du compteUSD, AUD, EUR, GBP, CAD, JPY, NZD, CHF, SGD, HKD
levier Max 500:1
PlateformesMetatrader 4 / 5, cTrader, Webtrader, API Trading, MAM / PAMM
marchés blackbull
Type de courtierECN
RèglementsFSCL et FSPR
Dépôt minimum$200.00
Devise de base du compte USD EUR GBP AUD NZD SGD CAD JYP ZAR
levier Max 500:1
PlateformesMetatrader 4
premier mondial
Type de courtierECN
RèglementsAFSL
Dépôt minimum$500.00
Devise de base du compteUSD, AUD, CAD, SGD, GBP, EUR
levier Max 1: effet de levier 100 et jusqu'à 1: 200 (en attente d'approbation)
PlateformesMetatrader 4
fp marchés critiques
Type de courtierECN
RèglementsASIC
Dépôt minimum$ 200.00 USD
Devise de base du compteAUD, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, JPY, NZD, SGD, USD
levier Max1:500
PlateformesIRESS, Metatrader 4 et 5, MAM, PAMM

Comment cela affecte-t-il la FCA et CySec

FCA sur l'ESMA

La Financial Conduct Authority, qui régit les marchés financiers au Royaume-Uni, a proposé de modifier les règles régissant l’endettement. Les entreprises et les personnes impliquées dans le commerce de détail sur le Forex ont réagi négativement à cette réaction. 

L'AEMF, l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) a lancé sa propre enquête sur cette question. La FCA a par la suite réagi en suspendant la sienne, afin d'attendre et de voir ce que l'ESMA a proposé, tout en se réservant le droit d'agir si elle estimait que l'ESMA n'allait pas assez loin.

La précédente proposition de la FCA, en décembre 2016, appelait à une limite de 1:25 pour les traders CFD ayant moins de 12 mois d'expérience et à 1:50 pour tous les traders CFD. La FCA est un régulateur national, tandis que l'ESMA réglemente les marchés financiers dans toute l'Union européenne. 

Cela signifie que les réglementations de la FCA sont remplacées par celles de l'ESMA et que les dernières réglementations approuvées par l'ESMA ont conduit la FCA à s'inquiéter, en particulier avec le plafond de levier de 1h30 sur les principales paires de Forex. Ils craignent qu'un plafond aussi rigide ne conduise à délocaliser les comptes à la recherche d'un meilleur effet de levier. 

Les courtiers ont encouragé leurs clients à soumettre des commentaires à l'ESMA et à informer l'ESMA de leur mécontentement face à ces limites.

CySec sur l'ESMA

La Securities and Exchange Commission chypriote a distribué une circulaire afin d'informer ses clients que même les clients situés en dehors de l'Union européenne étaient également liés par les réglementations à appliquer par l'AEMF s'ils négociaient via des sociétés établies dans l'UE. 

Le document rappelle également aux CIF (Cyprus Investment Firms) que la réglementation ESMA remplace toutes les réglementations de CySEC et donc les réglementations de l’ESMA s’appliquent également aux membres de CySEC. 

La CySEC avait jusqu'alors limité l'utilisation d'un défaut de 1: 50 (2%) pour le Forex et les CFD en novembre 2016, avec la mise en œuvre attendue pour janvier 2017. 

Des leviers plus élevés étaient possibles si les clients le demandaient et si les clients réussissaient un test d'aptitude. Les bonus ont également été éliminés.
La CySEC, en tant que régulateur national, est remplacée par les jugements de l'ESMA concernant la réglementation des produits financiers. La CySEC a été très favorable à la décision de réglementation stricte de l'ESMA, contrairement à la FCA.

Conclusion

Des changements majeurs sont survenus sur les marchés du Forex et des CFD, en particulier en Europe. Ce ne sera probablement qu'une question de temps avant que les régulateurs américains et australiens fassent également face à cette vague. 

Que les courtiers du Forex et les régulateurs puissent éviter l'augmentation des limites et de la réglementation, tout le monde peut le deviner.

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