Pourquoi chaque commerçant doit suivre les banques centrales

Chaque pays développé a une banque centrale qui a l’obligation fondamentale de garantir stabilité monétaire et que les taux d’intérêt de leurs pays sont correctement fixés. 

Contrairement à ce que vous pourriez penser, les banques centrales vouloir informer le marché à propos de leurs intentions. Ils le font pour que les prix restent stables et sous contrôle et pour éviter de fortes fluctuations volatiles des prix. 

Une monnaie volatile est mauvaise pour les entreprises nationales, car elles importent et exportent des biens, de sorte que les banques centrales diffusent des informations pour aider les traders à évaluer leur devise. Cet article expliquera à quel moment chaque négociant devrait suivre la politique de la banque centrale et donner un bref aperçu des principales banques centrales des principales nations, avec des liens vers leurs sites Web.

L'analyse fondamentale n'est-elle pas inutile?

Peut-être avez-vous entendu l'explication que Toutes les nouvelles sont déjà intégrées au graphique. Eh bien, cette explication n'est pas seulement inutile, mais c'est aussi faux

Lorsque vous réfléchissez un instant, cela devient évident aussi; 

comment peut-on politique de la banque centrale être mis sur le marché si la politique a seulement vient d'être libéré? 

En outre, il convient de rappeler pourquoi pratiquement chaque société de négoce institutionnelle dépense de grosses sommes d’argent pour obtenir le plus rapidement possible la publication des données économiques. 

Un terminal Bloomberg coûte 2000 $ par mois et n'est disponible que sur un contrat d'un mois minimum. Suivre la politique de la banque centrale est une activité très rentable pour le trader averti. 

Par exemple, lorsque la Banque du Japon a publié un programme d'assouplissement quantitatif en avril 2013, elle a injecté d'importantes sommes d'argent dans le système bancaire japonais. 

La conséquence a été que le yen a rapidement dévalué et est passé d’environ 80.00 à 115.00 au cours des mois 14. Vous voyez que cet exemple montre deux choses. 

Tout d'abord, cela montre qu'il a fallu 14 mois pour que le prix atteigne le niveau 115 attendu, so on peut difficilement dire prix sur le marché

Deuxièmement, il montre l'impact de la politique monétaire d'une banque centrale. Si vous étiez à l'écoute de cet événement de la banque centrale, vous disposiez de 14 mois pour tirer parti de ces informations. Dans le graphique ci-dessous, vous pouvez voir comment le programme QE de la Banque du Japon a influencé la paire de devises USD / JPY.

La politique de la Banque centrale n'est-elle pas trop difficile à suivre?

Vous pouvez être convaincu que suivre la politique de la banque centrale est une bonne idée, mais vous pouvez ne pas savoir si vous pouvez la comprendre. sans diplôme en finance

La bonne nouvelle est que même si peut sembler impénétrable au début et trop compliqué à comprendre, tout ce sur quoi vous devez vous concentrer est l’objet de la banque centrale elle-même.  

Quatre domaines clés de la banque centrale

Les principaux domaines sur lesquels la banque se concentre sont axés sur un ensemble de quatre indicateurs économiques. Ils sont comme suit:

  • Fabrication (données de fabrication / logement / construction et services)
  • Emploi (personnes au travail, temps plein vs temps partiel et croissance des salaires)
  • Croissance (PIB)
  • Inflation


Les deux indicateurs les plus importants sont l’inflation et la croissance, domaines sur lesquels vous devez porter une attention particulière.

 Parmi ceux-ci, les le domaine le plus important est l'inflation. L'inflation concerne les coûts des biens et des services et toutes les banques ont un taux cible ou une bande dans laquelle elles voudraient que leur niveau d'inflation se situe. 

Il se situe généralement autour de 2%, mais chaque banque centrale indiquera clairement sa propre politique.

Quatre manières dont les banques centrales peuvent assurer la stabilité des prix

Les taux d'intérêt

Pour maîtriser l'inflation au-dessus du niveau cible, les banques augmenteront les taux d'intérêt. Lorsqu'une banque centrale augmente les taux d'intérêt, la valeur de la devise augmente. 

À l'inverse, si l'inflation est faible, la banque réduira ses taux d'intérêt, ce qui encouragera les gens à dépenser leur argent et à ne pas épargner. Lorsqu'une banque centrale réduit ses taux d'intérêt, la valeur de la monnaie diminue. 

Si vous regardez le tableau des prix ci-dessous, vous pouvez voir qu'en juillet 2017, la Banque du Canada a surpris les marchés en augmentant les taux d'intérêt. Ce fut une surprise inattendue pour les marchés et, au cours des deux mois suivants, le CAD a gagné plus de 500 points. Les traders avisés auraient pu tirer un très bon profit de cette décision.

Accélération quantitative

Connu sous le nom de QE et largement utilisé après la crise financière 2008, il s’agit simplement de l’impression d’argent. Il stimule la croissance et les investissements dans l'économie d'un pays et dévalue simultanément la devise d'un pays. 

Toute banque centrale sur le point de se lancer dans un programme de QE verra sa monnaie s'affaiblir. D'un autre côté, alors qu'une banque centrale déroule son programme d'assouplissement quantitatif, la pression sera exercée sur le renforcement de la monnaie de cette nation.

banque centrale
Langue de la banque centrale

Une expression modifiée ici ou une indication d'un changement de perspective peut déplacer les devises lorsque les traders réagissent à tout changement d'orientation. Un exemple récent vient de la Reserve Bank of New Zealand qui a annoncé début août que ses taux d'intérêt seraient désormais «baisser plus longtemps". 

Les marchés dont les prix se situaient dans une RBNZ plus accommodante et dans laquelle les traders étaient à l'écoute auraient pu réaliser un autre bénéfice.

Contrôle des prix

Les banques centrales tentent parfois de maintenir une monnaie à un certain niveau. L'exemple le plus célèbre est celui de la Banque nationale suisse qui a maintenu un plancher 1.2000 dans la paire EUR / CHF pendant plusieurs années. Plus récemment, l'Autorité monétaire de Hong Kong a défendu l'attache 7.85 contre le dollar américain. 

Un mot de prudence, une nation ne peut pas défendre un niveau indéfiniment et les fondamentaux du marché finiront par gagner. Un rappel sobre de ceci est quand en janvier 2015 la cheville d'EUR / CHF a été enlevée par la banque nationale suisse.

En suivant les messages clés de la politique monétaire des banques centrales, vous pas seulement savoir comment voir quelles sont les publications de données importantes, mais vous saurez également comment en tirer profit et comprendre la direction probable de la devise

De plus, à l'ère d'Internet, vous pouvez rechercher sur Google la réaction à certaines annonces de données et rechercher ce que disent les analystes de devises. L'analyse fondamentale fonctionne, est fiable et suivie par presque chaque commerçant professionnel unique, alors Faites le marcher pour vous

Afin de vous aider à suivre les instructions de la banque centrale, cet article donnera un bref aperçu de certaines des plus grandes banques centrales du monde et donnera des liens vers leurs sites Web.

Huit des plus grandes banques centrales du monde

les plus grandes banques centrales du monde

Réserve fédérale américaine

La Réserve fédérale est la banque centrale la plus importante au monde, le dollar américain étant la devise la plus négociée au monde, comprenant environ 70% de toutes les transactions effectuées un jour donné. Il est clair que la Réserve fédérale est une banque très surveillée qui influence toutes les autres banques centrales du monde.

Le site de la Réserve fédérale américaine est ici.

Banque centrale européenne

La Banque centrale européenne (en abrégé BCE) est la banque centrale des 19 pays de l'Union européenne qui ont adopté l'euro. Leur tâche principale est de maintenir la stabilité des prix dans la zone euro et ainsi de préserver le pouvoir d'achat de la monnaie unique. La Banque centrale européenne a été créée le 1er juin 1998 et est l'une des plus grandes banques centrales du monde.

Le site de la BCE est ici.

Banque d'Angleterre

Le projet de banque centrale moderne a vu le jour lors de la fondation de la Banque d'Angleterre (BOE). La BOE a été créée dans 1694 pour aider à financer une guerre contre la France. La Banque d'Angleterre est aujourd'hui dirigée par le Comité de politique monétaire dénommé MPC.

Le site Web du BOE est disponible ici.

Banque du Canada

Canada

La Banque du Canada, bien que dirigée par le gouvernement canadien, appartient en dernier ressort à la population canadienne. La Banque du Canada a été construite et est demeurée à Ottawa depuis son ouverture. Il contribue en moyenne chaque année à un bénéfice de 1.7 $ au gouvernement canadien.

Le site Web de BOC peut être trouvé ici

Banque du Japon

Commerce de forex Japon

La banque du Japon est chargée de définir la politique monétaire du Japon. Le Japon est une économie très dépendante des exportations, ce qui signifie qu'il veut une monnaie plus faible pour aider son marché d'exportation. Il travaille dur pour empêcher une force excessive du yen et la Banque centrale a, à l'occasion, pénétré le marché pour affaiblir artificiellement sa monnaie en vendant le yen contre l'USD et l'EUR.

Le site Web de la Banque du Japon peut être trouvé ici.

Banque nationale suisse

La Banque nationale suisse a deux sièges; un à Zurich et un à Berne. Le principe de base de la banque est de mener une politique monétaire fiable au profit de l'économie suisse et du peuple suisse.

Le site Internet de la BNS est ici.

Banque de réserve d'Australie

Leur politique monétaire se compose d'un gouverneur, actuellement Philip Lowe, d'un sous-gouverneur et de 6 membres indépendants nommés par le gouvernement. Ils se réunissent 11 fois par an, se réunissant le 1er mardi de chaque mois sauf en janvier.

Le site Web de la RBA est ici .

Reserve Bank of New Zealand

La Banque de réserve de Nouvelle-Zélande n'a qu'une seule personne qui est gouverneur de la banque centrale. Ce gouverneur est responsable en dernier ressort de la décision sur le taux d'intérêt du pays. Il a un taux cible compris entre 1 et 3%. La fonction principale de la Banque de réserve, telle que définie par la loi de 1989 sur la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande, est d'assurer «la stabilité du niveau général des prix».(5) La Banque de réserve est responsable de la gestion indépendante de la politique monétaire pour maintenir Stabilité des prix. Il publie des déclarations de politique monétaire quatre fois par an au cours de chaque trimestre. Le non-respect des objectifs d'inflation peut entraîner la révocation du gouverneur.

Le site Internet de la RBNZ est ici.

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À propos de cet article

Auteur: Gilles Coghlan

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